項(xiàng)目問(wèn)題

1、就公司所處的市場(chǎng)環(huán)境而言，雖然其煤礦已經(jīng)是該地區(qū)第一座大型現(xiàn)代化礦井，但公司仍屬于地方中小企業(yè)，在計(jì)劃色彩較強(qiáng)的煤炭工業(yè)中，公司在銷售和車皮計(jì)劃方面都收到很大的限制，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)地位。

2、國(guó)家對(duì)小煤窯生產(chǎn)的整頓，一定程度上刺激了煤炭是藏的回暖；但是，水力、核電等新興能源的興起，對(duì)煤炭的供應(yīng)造成了一定的沖擊。煤炭工業(yè)的發(fā)展，特別是符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的煤炭工業(yè)的規(guī)模發(fā)展，是建立在資金和運(yùn)輸基礎(chǔ)上的，處于弱勢(shì)地位的該煤礦企業(yè)，如不加強(qiáng)自身的發(fā)展和建設(shè)，居安思危，只有等待被人兼并或收購(gòu)的命運(yùn)。

3、1998年的改制受當(dāng)時(shí)條件的限制，缺乏經(jīng)驗(yàn)，有些問(wèn)題沒(méi)有徹底解決，從改制到現(xiàn)在的運(yùn)行實(shí)踐看，存在以下主要問(wèn)題：
沒(méi)有徹底解決企業(yè)和政府之間的關(guān)系定位。雖然已基本確定國(guó)有資本退出方向，也確定了國(guó)有資產(chǎn)的數(shù)額和使用原則，但由于職工的認(rèn)購(gòu)資金不足，也由于企業(yè)需要資金進(jìn)行煤礦的技術(shù)改造，因此，公司沒(méi)有完成對(duì)財(cái)政的支付，無(wú)論是企業(yè)的干部職工、還是政府官員，仍將公司視為國(guó)有企業(yè)，仍按國(guó)有企業(yè)的思維方式和行為準(zhǔn)則來(lái)處理公司的事務(wù)；

沒(méi)有建立適合公司發(fā)展的企業(yè)制度和法人治理結(jié)構(gòu)。改制主要是改變公司的所有制性質(zhì)，沒(méi)有過(guò)多的從機(jī)制上考慮，還是把所有的家當(dāng)都放在一個(gè)筐內(nèi)，沒(méi)有考慮對(duì)企業(yè)進(jìn)行重組，沒(méi)有考慮考慮營(yíng)造一個(gè)有利于對(duì)外合作主體。也由于公司與政府的關(guān)系定位不準(zhǔn)，公司的董事會(huì)事實(shí)上不能起到公司最高決策機(jī)構(gòu)的作用，公司的監(jiān)事會(huì)也未能很好地履行職責(zé)。

沒(méi)有徹底解決職工和企業(yè)、政府的關(guān)系。1998年的改制，雖然改變了公司的所有制性質(zhì)，但對(duì)職工的身份堅(jiān)定沒(méi)有作出結(jié)論，尤其是對(duì)那些“生老病死靠國(guó)家”的老職工沒(méi)有明確的交代。

歷史遺留問(wèn)題處理不盡合理。包括傷殘人員及其家屬的供養(yǎng)、原私營(yíng)業(yè)主的股權(quán)等問(wèn)題，有可能對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)造成影響。

資產(chǎn)剝離不到位。當(dāng)年的改制，剝離了非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，但對(duì)某些礦的資源枯竭情況考慮不足。
 

解決思路

上述這些問(wèn)題，使得公司的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、資產(chǎn)關(guān)系、勞資關(guān)系等仍處于不十分清晰的狀況，也使得公司在招商引資、對(duì)外合作等方面遇到障礙。為使公司真正建立現(xiàn)代企業(yè)制度，建立適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和企業(yè)發(fā)展的企業(yè)組織形式，有必要在原改制的基礎(chǔ)上演進(jìn)、發(fā)展，也就是進(jìn)行二次改制。

1、碩智根據(jù)前期調(diào)研，充分挖掘國(guó)家相關(guān)政策意見(jiàn)的涵義，認(rèn)為國(guó)有企業(yè)的改制，焦點(diǎn)和矛盾集中在兩個(gè)方面：既要考慮集體制員工的特殊性，又要防止國(guó)有資產(chǎn)的流失。縱觀客戶企業(yè)的企業(yè)沿革，政府對(duì)其投入有限，而客戶企業(yè)對(duì)政府財(cái)政的貢獻(xiàn)甚大，且企業(yè)的改制總體上是為進(jìn)一步增產(chǎn)技改清除障礙，增加地方財(cái)政和就業(yè)機(jī)會(huì)。因此，爭(zhēng)取政府支持應(yīng)該沒(méi)有問(wèn)題。

2、根據(jù)前期的調(diào)研分析，考慮客戶企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃以及未來(lái)有可能上資本市場(chǎng)融資，認(rèn)為客戶企業(yè)應(yīng)在明晰產(chǎn)權(quán)的前提下，建立起一個(gè)規(guī)范的股份有限公司，建立符合現(xiàn)企業(yè)制度的法人治理結(jié)構(gòu)；從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃考慮，調(diào)整現(xiàn)有的公司結(jié)構(gòu)，使公司有利于吸收外來(lái)資金及將來(lái)的上司運(yùn)作。通過(guò)改制，營(yíng)造一個(gè)有利于公司長(zhǎng)期發(fā)展的股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司結(jié)構(gòu)，以改制推動(dòng)發(fā)展，以發(fā)展促進(jìn)改制。

3、改制方案設(shè)計(jì)：
改制后的公司結(jié)構(gòu)考慮如下：
1）保留煤炭有限責(zé)任總公司為管理控股公司；
2）將下屬A煤礦分立組建成股份制公司，作為將來(lái)對(duì)外合作和上市的主體；將B礦、C礦組建為有限公司，作為承接職工股權(quán)的載體。

企業(yè)的改制主要從以下方面著手：
1)充分考慮對(duì)國(guó)家的財(cái)稅貢獻(xiàn)以及對(duì)職工的補(bǔ)償，以及相關(guān)礦產(chǎn)資源枯竭等問(wèn)題。對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的余額，由企業(yè)和職工出資購(gòu)買，國(guó)有資產(chǎn)的購(gòu)買符合員工的支付能力，使員工買得起，又使得財(cái)政能盡快回收；
2）分檔次明確職工的認(rèn)購(gòu)份額和認(rèn)購(gòu)方法
3）MBO持股比例達(dá)到一定數(shù)量，其中一部分采取期權(quán)的辦法，使得管理層與公司利益直接掛鉤

項(xiàng)目效果

1、雖然客戶企業(yè)成為混合所有制經(jīng)濟(jì)體，但新股東中，國(guó)有經(jīng)濟(jì)成分仍占據(jù)相當(dāng)比重；
2、已成功上市，引入的資金擴(kuò)大了煤礦的生產(chǎn)規(guī)模，政府稅收迅速增長(zhǎng)；
3、通過(guò)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，置換了企業(yè)的國(guó)有性質(zhì)；通過(guò)一次性補(bǔ)償，置換了職工的全民身份，政府從此不再對(duì)企業(yè)和職工負(fù)所有者責(zé)任，有利于政府職能的轉(zhuǎn)變和強(qiáng)化；
4、企業(yè)職工通過(guò)補(bǔ)償增加了在公司的權(quán)益，加強(qiáng)了與企業(yè)的關(guān)聯(lián)，增強(qiáng)了當(dāng)家作主人的意識(shí)；
5、新一年的改制，使得經(jīng)營(yíng)管理層與企業(yè)的利益更緊密的結(jié)合，促使經(jīng)營(yíng)管理層責(zé)任感增強(qiáng)，管理水平提升。

方案總結(jié)

企業(yè)的進(jìn)一步改制，尤其是國(guó)有資產(chǎn)還沒(méi)有處置以前的進(jìn)一步改制，必須取得政府的支持，建議企業(yè)先向政府報(bào)告第二次改制的總體思想和原則框架，在取得政府的認(rèn)可后，再制定詳細(xì)的改制方案和公司重組方案。

本次改制關(guān)系到公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的繁榮昌盛，也牽涉到方方面面的利益，因此，要充分考慮到改制中可能出現(xiàn)的問(wèn)題，對(duì)改制可能出現(xiàn)的問(wèn)題做好充分的思想準(zhǔn)備和組織準(zhǔn)備。